Como ganhar R$ 3.000 por mês com FIIs de shoppings

FIIs de shoppings podem subir e pagam bem Katherine Rivas Com os juros em queda, os fundos imobiliários (FIIs) de tijolo ganham atratividade diante dos investidores - e suas cotas também se valorizam. Mas um segmento acaba sendo muito mais beneficiado e tem rendimentos robustos: são os fundos imobiliários de shoppings, que têm uma dinâmica um pouco diferente dos pares do setor. Os fundos de shoppings sofreram muito durante a pandemia, com centros de compras fechados e queda das receitas, e só começaram a apresentar recuperação parcial em 2023. Segundo Rodrigo Medeiros, analista de FIIs e fundador do Desmistificando Research, 2024 será o primeiro ano de operação normalizada desses fundos. Analistas consultados pela coluna apresentam oportunidades no segmento com dividend yield (retorno em dividendos) de até 11%. Também simulamos quanto investir para ter renda mensal de R$ 3 mil com estes fundos. FIIs de shopping X FIIs de tijolo FIIs de shopping se diferenciam de outros fundos imobiliários. Carol Borges, analista de FIIs da EQI Research, cita que os shoppings possuem uma parcela fixa de aluguel e uma variável - atrelada às vendas dos locatários. Ou seja, quanto mais as lojas de um shopping vendem, maior é o aluguel recebido pelos fundos e, em consequência, maior a receita dos FIIs. Já os outros FIIs de tijolo geralmente recebem apenas o aluguel estipulado em contrato, atualizados pela inflação do período, e distribuem na forma de rendimentos. "De certa forma, o shopping é sócio do negócio porque quanto mais o lojista vende, mais ele pagará pela ocupação do espaço", comenta Danilo Bastos, analista de FIIs da Ticker Research. Outro diferencial é a pulverização dos portfólios e dos imóveis, dado que cada shopping conta com diversos lojistas. Isso minimiza os riscos de inadimplência e vacância, lembra Caio Nabuco de Araújo, analista da Empiricus Research. Um bom momento para os FIIs de shopping Com juros em queda, população está com mais acesso a crédito, o que impulsiona o consumo e o fluxo de pessoas nos shoppings. Leonardo Garcia, analista de fundos imobiliários do Trix, diz que isso já é sentido nos FIIs, que tiveram um ótimo desempenho no primeiro trimestre, mesmo sem datas comemorativas. "Na minha expectativa, 2024 será o primeiro ano totalmente regular, teremos um bom Dia das Mães, um bom Natal, juros mais baixos, tudo isso estimulando o consumo", declara Medeiros, da Desmistificando Research. Custos de estacionamentos já subiram quase 30% em alguns casos, e deve haver maior movimento no cinema, com vários lançamentos, o que deve beneficiar os FIIs. Ainda há muitos fundos baratos, que perderam valor nos últimos anos. "Este é o cenário ideal para comprar FIIs de shoppings, muitos estão com bom desempenho e entregando bons rendimentos e negociam a um preço com desconto em relação ao valor patrimonial", pontua Flávio Pires, analista de FIIs do Santander. Os FIIs de shopping mais recomendados pelos analistas Levantamento da coluna com nove casas de análise apresenta os FIIs de shopping mais recomendados pelos agentes de mercado diante dos juros em queda. Foram citados cinco fundos com dividend yield (DY, ou retorno em dividendos) entre 5% e 11%. Veja abaixo: 1 - Hedge Brasil Shopping (HGBS11) Gestão: Hedge Investments Real Estate N° de recomendações: 7 Quem recomenda: Dica de Hoje Research, Guide, Ágora, Ticker Research, EQI Research, Desmistificando Research, Trix DY projetado próximos 12 meses: 5% a 11% 2 - XP Malls (XPML11) Gestão: XP Asset Management N° de recomendações: 7 Quem recomenda: Dica de Hoje Research, Guide, Ticker Research, EQI Research, Santander Corretora, Desmistificando Research, Trix DY projetado próximos 12 meses: 8% a 10,50% 3 - Vinci Shopping Centers (VISC11) Gestão: Vinci Real Estate Gestora de Recursos N° de recomendações: 5 Quem recomenda: Guide, Ágora, Ticker Research, Santander Corretora, Empiricus DY projetado próximos 12 meses: 7% a 10,8% 4 - Malls Brasil Plural (MALL11) Gestão: Genial Gestão N° de recomendações: 2 Quem recomenda: Ticker Research, Desmistificando Research DY projetado próximos 12 meses: 9,3% a 10% 5 - HSI Malls (HSML11) Gestão: HSI - Gestora de Fundos Imobiliários N° de recomendações: 2 Quem recomenda: Ticker Research, Santander Corretora DY projetado próximos 12 meses: 9,7% a 10% PUBLICIDADE   Povozniuk/iStock       Como ganhar R$ 3.000 por mês? Como ter uma renda mensal de R$ 3 mil com estes FIIs? Levantamento de Einar Rivero, sócio-fundador da Elos Ayta Consultoria para a coluna revela que o investidor precisaria ter um patrimônio entre R$ 363 mil e R$ 383 mil para conquistar uma renda mensal de R$ 3.000 com dividendos de FIIs de shoppings. Rivero considerou para o cálculo o último dividendo pago pelos fundos imobiliários e o dividend yield mensal destes. A simulação tem como premissa que os dividendos destes FIIs nos próximos 12 meses serão iguais ou maiores aos informados no levantamento. Confira abaixo o fundo, o DY, e o patrimônio necessário para ter essa renda mensal: HGBS11 Dividend Yield Mensal: 0,77% Patrimônio investido necessário: R$ 376.440 (1.714 cotas) XPML11 Dividend Yield Mensal: 0,78% Patrimônio investido necessário: R$ 382,747 (3.297 cotas) VISC11 Dividend Yield Mensal: 0,82% Patrimônio investido necessário: R$ 363.570 (3.000 cotas) MALL11 Dividend Yield Mensal: 0,78% Patrimônio investido necessário: R$ 368.967 (3.261 cotas) HSML11 Dividend Yield Mensal: 0,82% Patrimônio investido necessário: R$ 363.825 (3.750 cotas)

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